과세
뮤추얼 펀드 투자와 수익은 펀드 유형과 보유 기간에 따라 다르게 세금이 부과됩니다. 보유 기간 동안 펀드 매니저의 거래는 세금이 부과되지 않습니다. 예를 들어, 주식 펀드에 12개월 이상 투자하는 경우 10%의 장기 자본 이득(LTCG) 세금이 부과됩니다. 부채 펀드를 36개월 이상 보유하는 경우 인덱싱 후 LTCG 세금은 20%입니다. 뮤추얼 펀드에 대한 세금은 플랜이 종료될 때만 계산됩니다.
PMS – 포트폴리오 관리 서비스 에서 모든 주식은 투자자의 이름으로 직접 관리되고, 포트폴리오 관리자는 단순히 위임장을 받습니다. 포트폴리오 관리자가 주식을 매도할 때마다 손익이 평가되고 세금이 부과됩니다. 뮤추얼 펀드와 달리 세금은 환매 시점이 아니라 거래 시점에 적용됩니다. PMS에 대한 세금은 포트폴리오의 각 보유 자산에 대해 별도로 계산해야 하기 때문에 계산하기 어려울 수 있습니다.
자본 이득에 관한 한, 1년 이내에 상장 증권을 매각하면 15%의 단기 자본 이득세가 부과됩니다.
반면, 자본에 대한 LTCG는 10%입니다. 이는 10만 루피 이상의 이익이 있는 상장 증권을 매각할 때 부과됩니다. 매년 연말에 총 세액이 계산됩니다.
꼭 봐야 할 것: PMS에 투자하는 것을 고려하고 있다면, 먼저 세후 보고서를 살펴봐야 합니다. PMS에 대한 세금을 결정하려면 공인 회계사나 세무 컨설턴트의 도움이 필요할 수 있습니다.
유연성
이것은 PMS가 뮤추얼 펀드보다 성과가 좋은 한 분야입니다. 펀드 매니저는 뮤추얼 펀드를 관리하는 동안 계획의 목적에 명시된 자산 범주에만 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 주식 뮤추얼 펀드 계획은 주식에만 투자할 수 있습니다.
PMS에는 그런 제한이 없습니다. 포트폴리오 관리자는 주식, 채권, 상품 및 기타 자산을 포함하는 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 그 결과 다양한 포트폴리오를 구축하기가 더 쉬워질 것입니다.
규정
뮤추얼 펀드는 SEBI(인도 증권거래위원회) 규칙을 따라야 합니다. 투자자를 보호하고 잘못을 피하기 위해 SEBI는 모든 뮤추얼 펀드 제도와 AMC를 엄격하게 감독합니다.
반면 PMS는 그렇게 철저하게 감시되지 않습니다. SEBI가 PMS에 대한 공개 기준을 강화한 반면, 뮤추얼 펀드는 규제 관점에서 더 엄격하게 통제됩니다.
투자의 용이성 – MF에 투자하는 것이 가장 간단한 옵션입니다. PMS는 서명이 필요하기 때문에 복잡한 작동 방식을 가지고 있으며, 이는 귀하의 개인적인 존재를 필요로 합니다. 귀하가 NRI인 경우 포트폴리오 관리자가 귀하의 서명을 필요로 할 수 있으므로 상황이 조금 더 어려워집니다. 모든 서류 작업을 완료할 시간과 인내심이 있다면 PMS가 좋은 옵션입니다. 그렇지 않다면 뮤추얼 펀드가 더 나은 옵션입니다.
PMS의 전체 서비스 수수료는 뮤추얼 펀드보다 다소 높습니다. 그러나 유리한 시장 환경에서는 PMS 수익률이 뮤추얼 펀드보다 상당히 높을 수 있습니다. 실제 수익률, 즉 비용을 뺀 수익률이 바로 여러분이 봐야 할 것입니다. 투자할 때는 비용을 뺀 수익률을 비교해야 합니다.
투명도
MF – SEBI(인도 증권거래위원회)는 증권시장의 규제기관입니다. AMC의 서비스 수수료와 투자자에게 부과되는 기타 수수료를 마진으로 책정합니다. 일관성을 유지하기 위해 SEBI는 주식을 소형, 중형 또는 대형으로 명확하게 분류했습니다. 주식, 부채, 하이브리드, 솔루션 지향 및 기타 계획은 5가지 유형의 계획입니다. SEBI는 또한 특정 증권에 대한 계획의 펀드 노출에 대한 최대 한도를 지정합니다. 뮤추얼펀드 계획의 포트폴리오는 주식 펀드의 특정 상장 주식을 10% 이상 포함할 수 없습니다. 주식이 비상장인 경우 비상장 주식은 유동성 위험의 영향을 받기 때문에 최대 한도는 5%입니다.
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